本篇目录：
- 1、为什么国债交易价会高于或低于面值?
- 2、债券市价低于面值时,到期收益率低于息票率吗?
- 3、为什么债券市值不等于于面值?
- 4、为什么说折现率高于债券利率,债券的价值就低于面值
- 5、债券价格低于面值的原因
为什么国债交易价会高于或低于面值?
说明债券发行主体在未来所付出的利息相对市场平均水平高，作为弥补，相对发行的价格也高。溢价发行价格减去票面价格就是给发行主体的补偿金。
债券基金除了投资国债，还有地方债和公司债，如果企业出现债务危机，到期不能兑付，则相当于投资亏损，债券基金就会下跌。
当前市场利率3%，利差2%。此时投资人在债券二级市场就可能以高于面值的价格买入该品种。例如101元买入并持有到期，就可以获得高于市场利率1%的利差。一般当市场预计央行降息时，国债价格都会走高，反之，就会降低。
有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。债券价格主要分为发行价格和交易价格。
折现率等于票面利率时，债券价值就是其面值；如果折现率高于票面利率，债券的价值就低于面值；如果折现率低于票面利率，债券的价值就高于面值。
票面价格是债券的面值，发行价格是债券发行时的价格，可能高于面值（溢价），也可能低于面值（折价），但是我国的债券是规定不允许折价发行的，也就是说100元的债券不可能以98元的价格发行。
债券市价低于面值时,到期收益率低于息票率吗?
1、当债券价格低于其面值时，到期收益率高于息票利率。
2、【答案】：用到期收益率来衡量债券的收益能力，不仅考虑了债券的利息收入，而且还考虑了利息的再投资收益，比当期收益率指标科学。
3、债券市场价格高于面值，债券溢价，此时债券的到期收益率低于票面利率；债券折价，债券市场价格低于面值时，债券的到期收益率高于票面利息率。
为什么债券市值不等于于面值?
折现率等于票面利率时，债券价值就是其面值；如果折现率高于票面利率，债券的价值就低于面值；如果折现率低于票面利率，债券的价值就高于面值。
就是因为你目前付出的对价少，1000元的面值可能只需支付950，而少付的那50是对票面利率低于实际利率的弥补，这个弥补也仅限利差，而你实际付出的对价只有950，你愿意付出的对价就是债券的价值，是低于面值的。
理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。
为什么说折现率高于债券利率,债券的价值就低于面值
1、票面利率大于市场利率，说明投资人购买该债券获得的利息比其按照市场等风险投资获得的收益要大，对于筹资人来说，是不利的。所以为了对债券发行者未来多付利息而给予必要补偿，债券要溢价发行，也就是发行价高于面值。
2、债券定价的基本原则是： 折现率等于债券利率，债券价值就是其面值； 如果折现率高于债券利率，债券的价值就低于面值； 如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值。
3、通常来讲折现率越大，债券价值越小，表现为反向的规则。主要体现为如下情况：如果折现率等于债券利率，债券价值就是其面值；如果折现率高于债券利率，债券的价值就低于面值；如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值。
4、随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近其票面价值。折现率等于债券利率，债券价值就是其面值，如果折现率高于债券利率，债券的价值就低于面值，如果折现率低于债券利率，债券的价值就高于面值。
5、我有其他的更高收益的投资产品可选择，就不会买这个债券。要买，只有一个条件，就是债券打折贱卖（低于面值）。当打折的程度，以票面利率计算跟市场收益率相当时，就有投资者买这个商品了。
6、债券价值＝未来利息和本金的现值，是以市场利率作为折现率；债券面值＝债券未来利息和本金的现值，是以票面利率作为折现率。由于折现率越大，现值越小，所以折现率高于债券票面利率时，债券价值低于债券面值。
债券价格低于面值的原因
①付息期无限小(不考虑付息期间变化)溢价：随着到期时间的缩短，债券价值逐渐下降(直线下降)平价：随着到期时间的缩短，债券价值不变(水平直线)折价：随着到期时间的缩短，债券价值逐渐上升(直线上升)即：最终都向面值靠近。
一般来说，可转债的价格都是低于面值的，因为价格越低，利率就越高。如果利率太低的话，投资者就可能挣不到什么钱了。
你所说的情况应该是这样的：你买的债券票面利率很高，高于同期同等其他债券的票面利率，这是就会有许多投资者购买这个债券，导致这个债券供不应求，因此价格上涨，债券成本高于面值。
到此，以上就是小编对于为什么国债成本低的问题就介绍到这了，希望介绍的几点解答对大家有用，有任何问题和不懂的，欢迎各位老师在评论区讨论，给我留言。
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